Ken uw indicatoren: MACD
De Moving Average Convergence Divergence is een indicator die in de technische analyse wordt gebruikt om een trendomkeer in het koersverloop van een onderliggende waarde te voorspellen. De Moving Average Convergence of Divergence (MACD) is het verschil tussen twee exponentiële voortschrijdende gemiddelden en daar vervolgens weer een exponentiël moving average van. Het verschil tussen de MACD lijnen geeft het enthousiasme van de markt weer. Hoe groter het verschil, hoe groter het enthousiasme. Zowel positief of negatief. Wanneer de MACD lijnen naar elkaar toe komen, is een trendommekeer nabij. Ook wanneer de MACD en koersgrafiek een verschillende richting hebben, is dat een indicatie dat de trend wordt gebroken.
Een kruising van de snelle moving average (in de afbeelding hierboven de groene lijn) door de langzame moving average (in de afbeelding hierboven de paars lijn) in opwaartse richting is een koopsignaal, in neerwaartse richting een verkoopsignaal. Wanneer het signaal gepaard gaat met een stijgende MACD onder de nullijn dan kan dit de voorbode zijn van een sterke stijging van de koers. De doorbraak door de nullijn is hier een bevestiging van. Het omgekeerde geldt aan de vooravond van een sterke daling van koers met als bevestiging een neerwaartse doorbraak door de nullijn.
Berekening MACD
De berekening van de MACD werkt als volgt.
MA1 = Exponentiele Moving Average op basis van Slotkoersen, over periode X
MA2 = Exponentiele Moving Average op basis van Slotkoersen, over periode X
Bereken het verschil van deze moving averages:
MACD1 = MA1 – MA2
Neem nu opnieuw een moving average van deze waarde:
MACD2 = Exponentiële Moving Average berekend uit (MACD1) op basis van de laatste X waardes
MACD Parameters
De standaard parameters van de MACD zijn 12,26,9. Dat betekent dus dat de eerste EMA wordt berekend aan de hand van de afgelopen 12 perioden, de tweede EMA aan de hand van de afgelopen 26 perioden en de laatste EMA aan de hand van de afgelopen 9 perioden.
De MACD wordt eigenlijk niet als primaire indicator om signalen te geven gebruikt, maar meer als extra gereedschap voor bevestiging van andere indicatoren. Toch kan het interessant zijn om aan de hand van een simpel systeem uit te zoeken wat verschillende parameters voor invloed hebben om de MACD en diens voorspellende waarde.
Aan de hand van de volgende drie systemen wil ik mijn conclusie gaan verbinden:
- Signalen aan de hand van kruisingen van de moving averages
- Signalen aan de hand van de daadwerkelijke MACD
- Signalen aan de de hand van kruisingen van de moving averages en de daadwerklijke MACD als bevestiging
Een grafiek waarin de eerse strategie wordt toegepast. Met de standaardparameters lijken signalen veel te laat te komen. Niettemin worden er in de bovenstaande grafiek een aantal goede trades gedaan. Aan de hand van een backtest vanaf 1 januari 2000 kunnen hieraan meer conclusies worden verbonden. Ik doe mijn backtest op de S&P 500, omdat ik deze index als een leidend voor andere markten zie.
Met de standaardinstellingen wordt geen positief resultaat geboekt. Slechts een derde van de signalen levert winst op, al is deze winst wel tweemaal zo groot als het verlies. Signalen komen te laat en kunnen hierdoor niet op snel wisselende trends inspringen. Als de trend langer aanhoudt, zit dit systeem wel goed waardoor winstgevende signalen meer opleveren dan verliesgevende signalen verliezen.
Bij het tweede systeem gebruik ik de daadwerkelijke MACD om de signalen te bepalen. Wanneer de MACD voor twee perioden stijgt, beschouw ik dit als een koopsignaal. Wanneer de MACD voor twee perioden daalt, beschouw ik dit als een verkoopsignaal.
Het resultaat van dit tweede systeem is ontzettend negatief. Hoewel het percentage winstgevende signalen hoger ligt dat bij het eerste systeem, behaald een gemiddeld winstgevend een veel slechter resultaat. Er worden bijna tweemaal zoveel signalen berekend als door de kruisingen van moving averages en dat lijkt deze strategie geen goed te doen.
In het derde systeem worden de eerdere twee systemen gecombineerd. Dit zou immers moeten leiden tot het perfecte gebruik van de MACD, nietwaar? De moving averages moeten kruisen en er moet een bevestiging zijn in de daadwerkelijke MACD zelf.
Deze combinatie van factoren lijkt inderdaad het beste te werken. Het aantal signalen vermindert drastisch, maar het resultaat is beduidend beter. De signalen zijn echter nog niet erg betrouwbaar. Slechts een op de drie signalen is winstgevend, hoewel een winstgevend signaal bijna tweemaal zoveel oplevert als een verliesgevend signaal verliest.
Omdat het erop lijkt dat de signalen niet snel genoeg meedraaien met de trend, lijkt het mij nodig om de parameters naar beneden bij te stellen. Korte perioden zullen meer signalen berekenen, maar wel sneller bewegen. Een optimalisatie levert een aantal sets van goede parameters.
De snelle instellingen leveren duidelijk betere resultaten. Het percentage winstgevende signalen oogt goed en er wordt een nette winst gerealiseerd. Het aantal signalen is te overzien en er schuilt een logische verklaring achter de performanceverbetering t.o.v. de standaardinstellingen.
Conclusie
De Moving Average Convergence of Divergence is een goede indicator en hulpmiddel in de technische analyse, alleen de standaardparameters staan naar mijn mening wat te hoog afgesteld. Snellere instellingen kunnen voor significant betere resultaten en signalen zorgen. Daarnaast is het beter om de indicator in zijn geheel te gebruiken en niet enkel een van de componenten in de gaten te houden. Het totaalplaatje levert een beter beeld.
Met deze column wil ik niet pretenderen de kenner van de MACD te zijn, maar wil enkel de hoeveelheid kansen en gevaren aanwijzen. Creeer voor uzelf een goed systeem en weet wat u daarbij aan de MACD hebt. Ga niet blind mee in de mening van de lokale technisch analist dat “de MACD met standaardwaarden zorgt voor een snelle trendsignalering” en schrik vooral niet wanneer er een andere richting dan de gesignaleerde in wordt geslagen. Goed moneymanagement en de nodige andere indicatoren zijn een must.
Selwyn Duijvestijn
Turbo-Trading.nl
Selwyn Duijvestijn is een selfmade beursdeskundige en expert op het gebied van handel in turbo’s. Op zijn persoonlijke website www.Turbo-Trading.nl geeft hij zijn mening over door hem opgemerkte kansen in verschillende markten. Via een geheel eigen werkwijze selecteert hij kansrijke turbo’s en beoordeelt deze op koopwaardigheid en potentieel rendement. Er wordt maandelijks gestreefd naar een hoog rendement voor bezoekers en leden die de turbo portefeuille volgen.
Auteur bespreekt vaak posities uit eigen handelspraktijk, welke elk moment van aard en karakter kunnen veranderen.
One Response to Ken uw indicatoren: MACD
Geef een reactie
Je moet inloggen om een reactie te kunnen plaatsen.
Loading...
[...] Ken uw indicatoren: MACD | BeursKlets.nl. Geef een reactie LikeWees de eerste om post te waarderen. [...]